El mercado de futuros su aplicabilidad en el sector arrocero en Colombia

Abstract

Las herramientas de cobertura aunque muy efectivas son aun desconocidas para muchos en Colombia, no obstante ya se oye hablar de futuros del café entre otros; la bolsa de valores con su nuevo mercado de opciones pretende ampliar la envergadura de estos en los inversionistas colombianos; de ahí su trascendental importancia dentro del ámbito empresarial del país. El sector del arroz se ha caracterizado por su volatilidad en los precios debido a la vulnerabilidad que presenta frente al clima, además de presentarse el fenómeno de los monopolios que afectan directamente el comportamiento del valor con el que llega a manos del consumidor. Es por esto que este trabajo enfatiza en la importancia de crear una cultura de contratos de futuros entorno al arroz para que los empresarios puedan tener un instrumento de apoyo a sus economías dando como resultado una menor incertidumbre en sus flujos de caja. Toda la teoría de instrumentos de cobertura se fundamenta en una serie de modelos financieros que buscan estructurar de una manera óptima contratos que minimicen el riesgo del inversionista, por tal razón se hizo una serie de simulaciones con fundamentos matemáticos y estadísticos para llegar a conocer el valor futuro del arroz y de esta manera ofrecerle una buena opción de negociación a los arroceros en Colombia. La investigación se realizó en cuatro etapas en los que se trataron los siguientes temas: 1. Caracterización del sector arrocero en Colombia, 2. Caracterización de la dinámica propia de los mercados de futuros, 3. Diseño de un modelos financiero para la negociación de contratos de futuros del arroz, 4. Validación de los modelos propuestos a través de un paralelo con los datos reales. De este estudio se pudo concluir que dada la naturaleza volátil y riesgosa se podría recurrir a implementar un mercado de futuros que apoye su proyección en Crystal Ball a través de su modelo “Double Exponential Smoothig” teniendo claridad respecto a las variables que intervienen en el mercado del sector arrocero.

The hedging tools, although very effective, are still unknown for many in Colombia, however, you already hear about coffee futures among others; the stock market with its new options market intends to expand the the size of these in Colombian investors; hence its momentous importance within the business environment of the country. The rice sector has been characterized by its price volatility due to the vulnerability it presents to the climate, in addition to presenting the phenomenon of monopolies that directly affect the behavior of value with the that reaches the consumer's hands. This is why this work emphasizes the importance of creating a culture of futures contracts around rice so that entrepreneurs can have an instrument to support their economies by giving as a result, less uncertainty in your cash flows. The entire theory of hedging instruments is based on a series of financial models that seek to optimally structure contracts that minimize the risk of the investor, for this reason a series of simulations with mathematical and statistical foundations to get to know the future value of rice and in this way offer you a good trading option to the rice farmers in Colombia. The research was carried out in four stages in which the following were addressed topics: 1. Characterization of the rice sector in Colombia, 2. Characterization of the dynamics of futures markets, 3. Design of a financial model for trading rice futures contracts, 4. Validation of models proposed through a parallel with the real data. From this study it was possible to conclude that given the volatile and risky nature could resort to implementing a futures market that supports its projection in Crystal Ball through its “Double Exponential Smoothig” model having clarity regarding the variables involved in the sector market rice cooker.